現金轉換循環與營業活動現金流量之關係 @ finance168財經學院(百萬部落格)

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Jul 26 Sat 2008 09:58
現金轉換循環與營業活動現金流量之關係

當現金周轉期間縮短而營收成長，就是健全成長的類型

由於現金週轉期間的縮短，使7-11的營業活動的現金流量大幅增加。因為應收帳款的減少使現金流量增加，存貨的減少，也使現金流量增加，應付帳款增加，也使現金流量增加。統一超雖然平均受貨日數增加，但是平均付款期間亦延長，整體來說現金流量還是增加的。

營業活動現金流量增加90億而稅後淨利僅為38億。
統一超的盈餘品質沒有問題。

問題在這些錢拿到哪裡去了？
運用這些前有無產生滿意的報酬？