Ｑ5：錢老闆經營生產事業已二十餘年，歷經多次經濟不景氣的試煉，均能化危機為轉機， 最近因行業較不景氣營收衰退，資金狀況吃緊，錢老闆一直很納悶為什麼過去企業都很賺錢，借款還會這麼高？錢到底是用到那裡去了？
A：相信大部份的中小企業主都有錢老闆同樣的疑惑，為什麼企業每年都在賺錢，但卻沒有看到口袋的錢(銀行存款)增加，反而是企業經營規模越大，銀行借款越高。在經濟景氣時，尚不致出現問題，但經濟不景氣、營收大幅衰退時，財務窘況便一一出現。一般而言，企業資金流向有兩大方向，其一為用於流動資產，包括應收帳款與存貨的增加；其二為固定資產。前者，不僅需冒呆帳損失風險、存貨跌價風險、呆滯廢料損失在存貨管理上尚需投入大量人力與物力，常常會排擠企業內部資金，降低資金週轉效率。後者，若是投資在生產設備上，尚有助於企業未來收益的增加，最怕投資在對提昇經營沒有幫助的不動產上(實際案例頗多)，不僅對於企業未來收益無幫助，且會積壓企業資金，加重財務負擔。
本例經深入分析結果，造成該企業資金週轉困難的原因，不外乎還是應收帳款週轉率與存貨週轉率偏低的緣故，其意義分別為應收帳款平均收現天數太長與存貨平均出售天數太長，使得公司資金積壓於應收帳款與存貨中而不自知；當企業處於快速成長時期，應收帳款與存貨若無節制，週轉金需求將會隨之快速增加，遇到自有資金不足的情況下，甚而需向銀行借款，增加利息支出；然而在企業遭逢成長停滯甚或衰退時，借款及其利息支出便成為企業營運致命傷。
企業面臨上述危機時，該如何因應呢？一昧依賴借款並非根本解決之道，針對錢老闆的困境，建議採取兩項自救手段，首先加強帳款回收，對逾期客戶進行催收、避免客戶藉故拉長付款期限進而檢討目前的授信政策是否合宜，必要時在產品成本尚足回收的情況下，採取現金折扣方式銷售，以加速資金回收與運用。其次處理呆滯廢料，將呆滯廢料降價求售，不僅可加速回收資金運用，且可節省存貨管理的相關成本以解決資金困境。
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A：相信大部份的中小企業主都有錢老闆同樣的疑惑，為什麼企業每年都在賺錢，但卻沒有看到口袋的錢(銀行存款)增加，反而是企業經營規模越大，銀行借款越高。在經濟景氣時，尚不致出現問題，但經濟不景氣、營收大幅衰退時，財務窘況便一一出現。一般而言，企業資金流向有兩大方向，其一為用於流動資產，包括應收帳款與存貨的增加；其二為固定資產。前者，不僅需冒呆帳損失風險、存貨跌價風險、呆滯廢料損失在存貨管理上尚需投入大量人力與物力，常常會排擠企業內部資金，降低資金週轉效率。後者，若是投資在生產設備上，尚有助於企業未來收益的增加，最怕投資在對提昇經營沒有幫助的不動產上(實際案例頗多)，不僅對於企業未來收益無幫助，且會積壓企業資金，加重財務負擔。
本例經深入分析結果，造成該企業資金週轉困難的原因，不外乎還是應收帳款週轉率與存貨週轉率偏低的緣故，其意義分別為應收帳款平均收現天數太長與存貨平均出售天數太長，使得公司資金積壓於應收帳款與存貨中而不自知；當企業處於快速成長時期，應收帳款與存貨若無節制，週轉金需求將會隨之快速增加，遇到自有資金不足的情況下，甚而需向銀行借款，增加利息支出；然而在企業遭逢成長停滯甚或衰退時，借款及其利息支出便成為企業營運致命傷。
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