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有兩位夫婦都是小學老師目前存了300W，當初沒有買房子，可是目前房價已貴，雖然兩個都有退休俸，但是怕政府退休基金倒閉，所以還是要學會理財。
我對他們的建議是
1.就是採取坦伯頓約魯法則配置0050及定存或者0050及高收債(扣除一年的生活費)
2.布局高收債以利息來養股票型的etf
3.開始自己存股
由於沒有投資的經驗，所以建議以ETF尤其是0050下手，同時避免在高點投入或低點不投入，採用不動心投資法，就是耶魯法則。
首先投資0050由於經濟成果的分享，平均每年可以幫你賺到2.6元，問題是在高點買還是低點買呢？
在2003年六月買進迄今賺了169.4%(140個月)，2007年10月持有迄今僅賺22.7%(88個月)，但是在2009年一月買進迄今賺了166.5%(79個月)，2011年1月買進僅賺21.7%(55個月)，所以要等到低點才買進，所謂的低點就是在趨勢線以下買進。為什麼在2003年6月買進可以賺169.4%呢？因為在趨勢線以下買進而且長期持有。為什麼在2007年10月買進僅賺22.7%，雖然長期持有但卻在趨勢線以上高點買進。為什麼在2009年一月買進賺了166.5%呢？因為在趨勢線以下很低買進。
因為股市雖然長期會跟著經濟成長走高，但是在這過程卻是無常，物極必反，否極泰來，每個人都知道長期是往上走的(你知道嗎?)也就是持續的耕耘種下善根長期會享有果實，但是沒有人可以確定這年年底你的報酬是否為正(當然持有140個月都是正數)，可是12個月後你的報酬是否為正數沒人知道。
坦伯頓約魯法則可以解決你這個問題，所以才叫不動心投資法。
以現在的指數在9500-9600，坦伯頓約魯法則建議持股不要超過50%，所以這兩位老師建議持有50%的0050ETF 持有20%的定存及30%的高收債。
問題一 如何持有50%的0050ETF，目前在趨勢線上建議50%分10-12個月買進直到會到趨勢線下後再全部投入布局。
問題二 另外的50%為何不是放定存而是20%定存30%高收債呢？因為全部放高收債如果要加碼，必須贖回手續費的損失還有可能淨值的賠錢要認賠出場，過去的經驗持股超過70%的機會不大，那時候高收債賠錢用來買價格很低的股票也划得來。
為何是高收債？我們看基金教母隊高收債的看法
『早年我也買過債券型基金，但買了會逢高點賣出，現在做法不同了，買進債券型基金不打算賣，並且還會找機會再加碼。到債券型基金的配息可以達到一年24萬元，也就是相當於每月能有兩萬元的配息收入時，我就會停止加碼。這樣一來未來加上勞退後我每月至少就有45000到50000元的收入(主要不是投資債券型基金，債券型基金是用來創造退休金的基本現金流)…2009年後，因為資金已累積到較高的部位，我也開始為退休做準備，投資目標轉為「報酬率越穩定越好」，我採取另一個策略，就是將大部分的資金移轉到配息式的債券基金，當作核心資產。
若投資在倒債風險低的債券(已開發國家公債)，利息往往不理想，因此我主要選擇「全球高收益債+全球新興市場債」，而且確定自己是買了不賣，目的是領配息。
因為基金購入債券達上百檔，風險自然可以分散，你甚至可以挑選持有更多當債券的基金，而且選定全球型的基金，可以降低及分散風險。
因為長期持有，儘管持有期間的基金淨值有波動，然而利息進帳會彌補淨值虧損，長期間投資幾年下來，每年可以達到6%-8%的年化報酬率。
債券基金有配息式還有累積式(配股的)我選擇配息式，然後用這些利息，定期定額養股票型基金。』
配置好了以後，每年年初再做一次的重新配置，買進股票ETF0050，或賣ETF0050買高收債或存定存。
依照坦伯頓不敗投資法配置0050資金比重以2003年6月為例當時PBR為1.52倍建議持股為60%另外40%持有定存(年利率1.2%)的方式投資，每年初再做一次再平衡，例如2004年年初的PBR為1.97倍建議持股比重為30%定存為70%，以此比率將總資產重新配置，你持有迄今的報酬為143.3%(複合年報酬率為8.0%)，在12年間任何一個年初依照坦伯頓不敗法則配置0050最高是143.3%，平均為67.3%，最低為8.9%。
如果坦伯頓約魯法則覺得太麻煩，那就全部買高收債，當然是分10-12期布局，除非你認為現在不貴，用高收債的利息約15W到18W一年來投資ETF或存股。
有關存股記住下面幾點
- 1. 找到不賠錢的公司，每季經常性盈餘都不賠錢，不賠錢的公司長期就會帶給你經濟成果的分享。
- 2. 在低檔買進，因為不知道甚麼叫低檔，所以可以定期存股。
- 3. 二兩的保護傘，殖利率在5%以上。
- 4. 二兩的保護傘，分散投資組合5-10檔。
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