融資決策



融資決策包括流動負債、長期負債及股東權益的融資:

流動負債為一年內必須要償還的負債,基本上包括應付款項及短期借款
應付款項主要是應付帳款及應付費用,應付帳款是營業成本與付款期間的函數。
應付費用是營業費用(扣除折舊等無需付現的項目)的函數。
短期借款是在考慮應付款項等無需付息的債務後,剩下向金融機構舉借必須於一年內清償之計息負債。

長期負債是一年以上方需清償的負債
一般而言長期借款是計息負債,有的是向金融機構借款的長期負債,有的是公司債。

股東權益融資可分為二項:
要求股東投入現金的現金增資,如果面額為10元,現金增資為每股12元,則10元為股本,2元為股本溢價(資本公積)。
另外為盈餘保留在公司內部繼續營運,這部分就是保留盈餘,可以用來支應短期及長期資產投資。

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