finance168財經學院(百萬部落格)

定期定額是一個相當不錯的理財工具，是所有初階理財者賺第一桶金(50萬-100萬)的有效工具之一。
一般而言，有人是靠定期定額存出國基金，結婚基金，購屋基金，我個人覺得是靠定期定額存第一桶投資基金。記住如果你是用定期定額存出國基金、結婚基金，購屋基金，最好確定你的出國是在4-7年後，否則如果你要出國時，剛好遇到大崩盤，你的出國就泡湯了，如果你是短時間就要用到(1-3年)，那最好是存定存比較安全。

定期定額投資的成功要素就是必須要有持有越久一定不會賠的概念，經過歷史數字的驗證，在1929年8月美股高檔套牢，及1989日股高檔套牢的人，如果在最高檔套牢，買進指數型基金定期定額投資，都一定不會賠。但是如果單筆投資，美國1929年8月買進的人過了25年後才解套，日股1989年底買進的人，20年後到現在還大賠。這就是定期定額優於單筆投資的原因。有了這個信心，你就願意持續進行定期定額扣款的理財計劃。

其次，定期定額必須要獲利了結，如果你在1989年進行日股的定期定額投資，中間有三次解套的機會，你仍然有獲利不賣，那就會賠很大，由賺錢然後會賠到52.7%或49.9%，經過由賺到大賠的階段，你的心理煎熬是可想而知的，投資要快樂，不用接受那麼大的煎熬，所以一定要獲利了結。如何獲利了結，前文已經說明，不再贅述。

第三，絕對不要舉債投資，也不要超額投資。超過了自己的能力，就會被迫在崩盤時賣出投資，成為失敗的80%那一組人。

但是有些人在低檔時，以單筆加碼或定期不定額(定期定額加碼)的方式，增加低成本的基金單位數，我個人的看法是：
只有在一般的不景氣時(30%-50%)有效，如果是大崩盤，跌幅高達89%，你有多少錢可以加碼，再跌10%時加碼10%，再跌20%加碼20%，再跌30%加碼30%，再跌40%就全部梭哈了，而指數才剛跌一半呢？再來你要承受的壓力當你已經全部投入時，股市持續再跌30%-50%，不曉得你會不會在低檔賣出，承受不住，然後散盡家財。但是如果指數一般的不景氣，確實這種定期定額加單筆的方式可以讓你賺不少錢。以這一次為例，再2007年12月開始本次的衰退，跌到2009年3月共跌了58%，問題在這15個月間，所有的人都說是金融海嘯，可能會和1929年一樣，再跌到89%，你會不會在2009年2月按耐不住，終於賣出？
而且，現在看起來景氣有復甦，會不會二次衰退也沒有人知道，現在正確不表示未來也正確，有可能二次衰退再跌好大幅度呢？
所以到底逢低加碼是否正確，我覺得見仁見智，沒有標準答案！

其次，有些人說往下增加扣款金額，或者增加單筆投資，你到底有多少錢？除非你當初只是玩票的性質，只投資一點點，否則到了不景氣時，為什麼還會有前加碼呢？

那些有錢加碼的人，基本上不是主要投資定期定額的人，而是所謂的單筆投資者，意思就是只有總投資金額的30%-50%以下是執行定期定額投資計畫，其他的都是單筆的投資，這個部份就不是我們要討論的，我的目的是為初級的投資者提供定期定額的理財知識，至於單筆投資，那個就不是機械操作法，必須要有更深入的投資與個人理財知識。