finance168財經學院(百萬部落格)

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應付帳款是公司的主要流動負債，是因為向供應商賒購而產生，應付帳款的主要風險在於已實際發生而未入帳，例如實際上已進貨並且月底盤點已計入存貨中，但尚未紀錄其應付帳款。以及有多付款貨重複付款的情形發生，使公司導致損失。有關應付帳的查核介紹如下：

查核應付帳款帳戶餘額是否正確，與貨款的付款是否依規定做適當的處理。

查核目的：

應付帳款是公司的主要流動負債，是因為向供應商賒購而產生，應付帳款的主要風險在於已實際發生而未入帳，例如實際上已進貨並且月底盤點已計入存貨中，但尚未紀錄其應付帳款。以及有多付款貨重複付款的情形發生，使公司導致損失。有關應付帳的查核介紹如下：

查核應付帳款帳戶餘額是否正確，與貨款的付款是否依規定做適當的處理。

查核目的：

如果你是投資美國政府公債，基本上你不認為它違約的風險很高，所以可以視為無風險利率。美國政府30年期公債殖利率如下：

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老湯部落格

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老湯部落格

除了存貨的正確性與合理性查核外，我們必須確保存貨的進出存有被適當的紀錄，以避免已經出貨而無銷貨之紀錄，造成公司的損失。同時也要避免已經進貨，而無進貨的紀錄，在存貨不正確的同時，低估了應付帳款的金額。在這裡先介紹存貨管理的相關制度設計考量。

首先必須所有的出貨都有紀錄，使銷貨成本增加存貨減少的同時，銷貨與應收帳款亦被正確記載，已避免有出貨無收款造成公司的損失。

其次所有的進貨都有紀錄且驗收入庫，使存貨增加的同時，應付帳款亦同時紀錄。這中間追求的是即時且正確的紀錄，一般而言，公司如果於驗收時未入帳，而等到供應商月底開發票來請款時才入帳，那表示在月底還沒請款前，存貨均未入帳，可是公司在這段期間可能就銷貨出去，此時可能帳上會發生先銷貨後進貨的情形，由於尚未紀錄進貨，使存貨的結存為負數的情形發生。一般公司如果有這種情形發生，表示公司的會計系統徹底崩潰，公司的運作已不依賴會計系統，而採用其他管理系統來彌補會計系統運作之不足。由於會計系統的複式簿記的特性以及總帳及明細帳勾稽的特性，同時藉由存貨、應收帳款、銀行存款三個科目的對帳與盤點，可以很容易發現應收帳款收款的問題，同時也可以藉由存貨、應付帳款、銀行存款三個科目的對帳與盤點，由公司內部及外部驗證存貨、收款、付款及銀行存款的正確性。失去了會計系統的正確運作，公司有如再沒有儀表版的飛機上開飛機，對公司的管理及風險都會有很大的影響。

除了存貨的正確性與合理性查核外，我們必須確保存貨的進出存有被適當的紀錄，以避免已經出貨而無銷貨之紀錄，造成公司的損失。同時也要避免已經進貨，而無進貨的紀錄，在存貨不正確的同時，低估了應付帳款的金額。在這裡先介紹存貨管理的相關制度設計考量。

首先必須所有的出貨都有紀錄，使銷貨成本增加存貨減少的同時，銷貨與應收帳款亦被正確記載，已避免有出貨無收款造成公司的損失。

其次所有的進貨都有紀錄且驗收入庫，使存貨增加的同時，應付帳款亦同時紀錄。這中間追求的是即時且正確的紀錄，一般而言，公司如果於驗收時未入帳，而等到供應商月底開發票來請款時才入帳，那表示在月底還沒請款前，存貨均未入帳，可是公司在這段期間可能就銷貨出去，此時可能帳上會發生先銷貨後進貨的情形，由於尚未紀錄進貨，使存貨的結存為負數的情形發生。一般公司如果有這種情形發生，表示公司的會計系統徹底崩潰，公司的運作已不依賴會計系統，而採用其他管理系統來彌補會計系統運作之不足。由於會計系統的複式簿記的特性以及總帳及明細帳勾稽的特性，同時藉由存貨、應收帳款、銀行存款三個科目的對帳與盤點，可以很容易發現應收帳款收款的問題，同時也可以藉由存貨、應付帳款、銀行存款三個科目的對帳與盤點，由公司內部及外部驗證存貨、收款、付款及銀行存款的正確性。失去了會計系統的正確運作，公司有如再沒有儀表版的飛機上開飛機，對公司的管理及風險都會有很大的影響。

(本文內容並非任何型式之投資建議，內容謹供參考，任何投資決策應自行衡量風險，妥善理財，本部落格不負任何盈虧之責！)

現金流量體質分析

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現金流量體質分析

存貨是一個重要的項目，基本上存貨是企業獲利的主要來源，企業借由存貨之購進與售出來賺取毛利，同時存貨也是流動資產中最重要的項目之一，如果存貨的金額不正確，就表示公司的資產負債表也不正確，而且損益表的損益計算也不正確。為什麼呢？因為存貨是跨越資產負債表與損益表間的項目，已出售的存貨叫銷貨成本，未出售的叫存貨。而期初存貨加上本期進貨減去期末存貨等於銷貨成本，例如期初有10個存貨，本期進貨30個，期末存貨12個，請問銷售幾個？答案是28個，因為期初存貨10個加上本期進貨30個，共有可銷售商品40個，期末剩下12個，所以銷售28個。如此一來如果期末存貨高估200萬，則可能銷貨成本低估200萬，因而銷貨毛利高估200萬；反之期末存貨低估100萬，則可能銷貨成本高估100萬，因而銷貨毛利低估100萬。所以存貨不準，整個資產負債表與損益表都不準。嚴重的話，財務報表不但無法提供有用的資訊，反而會導誤財務報表使用者，做出錯誤的決策。

要確認存貨的正確性，與銀行存款及應收帳款一樣，必須要編製存貨明細表，而存貨明細表，則是由存貨明細帳所產生，只要存貨明細表上的金額與資產負債表或試算表上的存貨金額一致，就表示存貨並非憑空捏造，而是有帳簿可查。但是應收帳款及銀行存款都可藉由明細帳編致對帳單與銀行或客戶對帳，來驗證銀行存款或應收帳款之存在與金額之正確性。存貨則主要不是編製對帳單用對帳的方式來確認其存在與金額之正確性，存貨是用盤點的方式來確認其存在與數量之正確性，至於金額是否正確則需進一步之計算與驗證。正由於應收帳款如果不正確，因為是與外部單位對帳，客戶對於不正確或不一致的地方，會發現而告知公司，存貨由於並未向外部單位對帳，並沒有第三者來告知公司的存貨是否正確，完全借由公司的紀錄與盤點來確認其存在與正確性。如果公司的管理相當差，則存貨之正確性堪慮，進一步員工可在存貨管理的缺失上下其手，同時公司的資產負債表與損益表亦皆不能被相信。

存貨之複雜的原因在於，它有進出存的問題，如果進貨未入帳或紀錄不正確、如果出貨未入帳或記入不正確，如果存貨的倉儲管理不佳，導致漏盤或盤點不正確，都會使存貨正確性發生很大的問題。當然每種狀況的風險程度不同，最嚴重的是出貨漏記或未紀錄，因為未紀錄所以沒有向客戶請款，除非客戶管理很好而且老實，否則該筆貨款將無法收回。至於如果漏記進貨，除非供應商的會計管理很差，否則遲早會向本公司請款而發現有該筆存貨漏記的情形。但是由於漏記存貨，使公司的存貨帳不真實，所有的銷貨及進貨資訊都無法由公司內部的存貨系統產生，會導致已為有貨但是實際上並無貨可賣，喪失公司的商譽，或者以為無貨，而並未接受客戶的訂單而使收入減少，這些存貨管理不正確的資訊，都會癱瘓公司的正常進銷貨運作，而使公司無法有效經營。

存貨是一個重要的項目，基本上存貨是企業獲利的主要來源，企業借由存貨之購進與售出來賺取毛利，同時存貨也是流動資產中最重要的項目之一，如果存貨的金額不正確，就表示公司的資產負債表也不正確，而且損益表的損益計算也不正確。為什麼呢？因為存貨是跨越資產負債表與損益表間的項目，已出售的存貨叫銷貨成本，未出售的叫存貨。而期初存貨加上本期進貨減去期末存貨等於銷貨成本，例如期初有10個存貨，本期進貨30個，期末存貨12個，請問銷售幾個？答案是28個，因為期初存貨10個加上本期進貨30個，共有可銷售商品40個，期末剩下12個，所以銷售28個。如此一來如果期末存貨高估200萬，則可能銷貨成本低估200萬，因而銷貨毛利高估200萬；反之期末存貨低估100萬，則可能銷貨成本高估100萬，因而銷貨毛利低估100萬。所以存貨不準，整個資產負債表與損益表都不準。嚴重的話，財務報表不但無法提供有用的資訊，反而會導誤財務報表使用者，做出錯誤的決策。

要確認存貨的正確性，與銀行存款及應收帳款一樣，必須要編製存貨明細表，而存貨明細表，則是由存貨明細帳所產生，只要存貨明細表上的金額與資產負債表或試算表上的存貨金額一致，就表示存貨並非憑空捏造，而是有帳簿可查。但是應收帳款及銀行存款都可藉由明細帳編致對帳單與銀行或客戶對帳，來驗證銀行存款或應收帳款之存在與金額之正確性。存貨則主要不是編製對帳單用對帳的方式來確認其存在與金額之正確性，存貨是用盤點的方式來確認其存在與數量之正確性，至於金額是否正確則需進一步之計算與驗證。正由於應收帳款如果不正確，因為是與外部單位對帳，客戶對於不正確或不一致的地方，會發現而告知公司，存貨由於並未向外部單位對帳，並沒有第三者來告知公司的存貨是否正確，完全借由公司的紀錄與盤點來確認其存在與正確性。如果公司的管理相當差，則存貨之正確性堪慮，進一步員工可在存貨管理的缺失上下其手，同時公司的資產負債表與損益表亦皆不能被相信。

存貨之複雜的原因在於，它有進出存的問題，如果進貨未入帳或紀錄不正確、如果出貨未入帳或記入不正確，如果存貨的倉儲管理不佳，導致漏盤或盤點不正確，都會使存貨正確性發生很大的問題。當然每種狀況的風險程度不同，最嚴重的是出貨漏記或未紀錄，因為未紀錄所以沒有向客戶請款，除非客戶管理很好而且老實，否則該筆貨款將無法收回。至於如果漏記進貨，除非供應商的會計管理很差，否則遲早會向本公司請款而發現有該筆存貨漏記的情形。但是由於漏記存貨，使公司的存貨帳不真實，所有的銷貨及進貨資訊都無法由公司內部的存貨系統產生，會導致已為有貨但是實際上並無貨可賣，喪失公司的商譽，或者以為無貨，而並未接受客戶的訂單而使收入減少，這些存貨管理不正確的資訊，都會癱瘓公司的正常進銷貨運作，而使公司無法有效經營。