短期償債能力的分析步驟，首先是計算營運資金及流動比率，這是短期償債能力的指標也是最重要的分析。其次再分析流動比率的品質，通常先計算速動比率，然後分析應收帳款週轉率與存貨週轉率。如果流動比率的品質不佳，可能是應收帳款收款能力不佳必須要增提備抵呆帳；或者是存貨銷售狀況不佳，必須要提列存貨跌價損失準備，如此才可以更正確的計算流動比率。
但是，分析完靜態分析（主要是流動比率量的分析與質的分析）後，必須要進行動態分析，因為在正常狀況下，流動資產並不是立刻變賣以清償流動負債，只有在特殊的狀況下，公司才會處分流動資產來清償流動負債。動態分析則是分析在正常狀況下企業投入現金購買存貨，出售存貨取得債權（即應收帳款及應收票據），同時收回債權變成現金投入的過程中，必須投入相當的營運資金，以支應業務需求，否則企業不論賺多少錢，在收回貨款前以無法支應進貨，薪資、利息等費用，將產生週轉不靈而倒閉。
通常企業購貨不需要立刻付現金，而以賒欠的方式進貨；由於能夠賒帳，企業節省了一筆資金。
因此企業的週轉期間應為平均收現日數加上平均售貨日數，再減去平均付現日數。只要企業在付款前有足夠的現金流入能夠支付，則週轉上就無問題。
所以以動態分析的概念，只要現金週轉期間能夠縮短或維持現狀，縱使公司的流動資產小於流動負債，也不會因為週轉不靈而倒閉。
反之，如果公司的現金週轉期間變長或惡化，縱使公司的流動比率不錯，也有可能週轉不靈，必須要拍賣資產以清償債務。
但是，分析完靜態分析（主要是流動比率量的分析與質的分析）後，必須要進行動態分析，因為在正常狀況下，流動資產並不是立刻變賣以清償流動負債，只有在特殊的狀況下，公司才會處分流動資產來清償流動負債。動態分析則是分析在正常狀況下企業投入現金購買存貨，出售存貨取得債權（即應收帳款及應收票據），同時收回債權變成現金投入的過程中，必須投入相當的營運資金，以支應業務需求，否則企業不論賺多少錢，在收回貨款前以無法支應進貨，薪資、利息等費用，將產生週轉不靈而倒閉。
通常企業購貨不需要立刻付現金，而以賒欠的方式進貨；由於能夠賒帳，企業節省了一筆資金。
因此企業的週轉期間應為平均收現日數加上平均售貨日數，再減去平均付現日數。只要企業在付款前有足夠的現金流入能夠支付，則週轉上就無問題。
所以以動態分析的概念，只要現金週轉期間能夠縮短或維持現狀，縱使公司的流動資產小於流動負債，也不會因為週轉不靈而倒閉。
反之，如果公司的現金週轉期間變長或惡化，縱使公司的流動比率不錯，也有可能週轉不靈，必須要拍賣資產以清償債務。
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