有網友說0056是一個沒有資本利得(就是股價不成長)的ETF,買了它只是賺股息,以微薄的風險貼水,乾脆買美國10年期公債,我來做個實證看看

00562008年上市的開盤價為25.1,在2018/10/26收盤價為23.43,虧損1.67元。

10年來配息12.05元,總報酬率為41.35%,年化報酬率3.5%

確實比目前的10年期˙美國公債殖利率3.2%高沒多少

 

同樣的時間20080050的開盤價61.3,在2018/10/26收盤價為75.4,資本利得為14.1元。

10年來配息20.05元,總報酬率55.7%,年化報酬率4.53%。

總報酬率比0056高14%,年化報酬率高1%

整個採樣起點很糟糕,你的投資報酬率會遠高於此,因為當時是在金融海嘯前的高點。

當股價上漲時,權重增加就會納入0050成分股,或比重提高。

反之當股價上漲超過股息成長時,殖利率降低,就可能會被剔除0056成分股。

粗略的講,股價上漲股會被納入0050的機率提高,被剔除0056的機率也提高。

 

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