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依照散戶投資正典的作者席格爾的研究,過去210年來投資在股票1美元可以變成一千三百萬美元,年複合報酬率為8.1%,所以你只要有錢就去投資股票,隨時買,不要賣,長期就是贏家。甚至指出1929-1942年,1968-1982年的兩次長期空頭,在投資的長河中,變成只是一個小漣漪。

 2016-04-30_003422  

就存股而言,我完全同意長期而言投資股市絕對是最大的贏家,年貨報酬率達8.1%,但是如果你抱持這個心態在1934年投資,或者在1982年投資你絕對是覺得存股是對的,因為道瓊工業指數由100點漲到1000點,1982年由1000點漲到2000年的10000點,長期存股絕對是對的。

但是如果你是1929年開始存股,然後一直賠;最多賠了90%25年後才回本。這中間的25年你是如何度過,你本來是要退休的,假如你192940歲開始有錢投資,然後一直賠到65歲,你會相信長期存股嗎?

假如1968年的時候你40歲,然後一直賠到1982年,你還會持續存股嗎?

存股是對的,長期更是對的,如果可以持續存210年更是對的,但不符合一般人的投資週期,一般人年輕存錢,到了有像樣的資金規模也要有35-40歲了,你要存多久呢?如果遇到大多頭例如2009年到現在2016年,當然存股是好的,但是如果你是2000年的時候存股,中間經過10幾年都賠錢,你會怎麼想。

那些投資拉丁美洲及東歐,投資6-7年現在怎麼定期定額還是賠。

存股真的對嗎?如果你是存美國的ETF,或是存全世界搭配台灣的0050存股是對的,但是有長期投資的打算,多長呢?三代就足夠了,也就是你的存股計畫要有交給兒女接續的準備,你就會有可以享受年複合報酬率8.1%的投資績效。

 

散戶投資正典  

除了ETF以外,公用事業股例如電訊股看起來很穩,但是在通膨時政府會抑制費率,反而獲利大幅下滑。如果蘋果的機殼改用玻璃,如果面板採用OLED,如果鏡頭改為???有甚麼東西可以長期持有呢,如果車子都不再碰撞,那些AM零件股會怎樣?沒有人知道了,所以存股存ETF最保險了,而且要有存三代的打算,

你是存股的料嗎?

 

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finance168財經學院(百萬部落格)

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  • 兩座山
  • 原來散戶投資正典第5版去年就出來了..

  • 內容大改版

    finance168 於 2016/04/30 12:26 回覆